Cloudflare将如何颠覆亚马逊

Cloudflare(NYSE:NET)上周宣布了几款新产品，庆祝其成立 11 周年。出人意料的是，其中一人正准备打乱亚马逊的(NASDAQ：AMZN)的Amazon Web Services(AWS)云存储产品。

让我们看看 Cloudflare 如何占领这个重要的云存储市场的一部分。根据 AlliedMarketResearch 的数据，到 2027 年，云存储市场将以 22% 的复合年增长率增长，达到 2220 亿美元。如果该公司的新增产品符合标准，则可能是一笔不错的投资。

创新的云网络和安全玩家

Cloudflare 一直在全球 250 多个城市构建云网络，以加快用户对在线服务的访问。它还提供网络安全服务以保护其托管和管理的在线资源。

该公司已设法通过新解决方案扩展其平台，从而利用现有产品产生交叉销售机会。例如，管理层在 2 月份的公司投资者日强调，88% 的签约客户使用至少四种产品，高于 18 个月前的 70%。Cloudfare 的创新产品还吸引了超过 126,000 名付费客户，同比增长 32%，上一季度的收入为 1.52 亿美元，同比增长 53%。

但云网络和网络安全专家并没有满足于现状。上周，它展示了许多将利用其现有网络基础设施的新产品。这些产品包括：

一种独特的解决方案，可简化电子邮件安全。

将其业务扩展到 1,000 多个办公地点，以进一步加快对其网络的访问。如此广泛的足迹将使 Cloudflare 与许多运营地点较少的竞争对手区分开来。

供开发人员创建流媒体服务的平台。

颠覆性的云存储挑战 AWS

但这实际上是另一个真正引起我注意的功能，它尚未推出(该公司尚未说明何时推出。)Cloudflare 透露了云存储产品 Cloudflare R2 Storage，它将允许客户在云中托管任何类型的文件。云存储根本不是新技术——亚马逊在 2006 年推出了这样的解决方案。但 Cloudflare 产品的颠覆性方面在于定价。

通常，云存储服务按容量计费。Cloudflare 将按每月存储的每千兆位 (GB) 数据收取 0.015 美元的费用(从角度来看，标准质量的一小时视频文件需要大约 1 GB 到 2 GB 的存储空间。)与 AWS 的比较并非微不足道，因为许多选项使定价复杂化，但通常云巨头对标准存储的收费标准为每月每 GB 0.021 美元以上。然而，Cloudflare 较低的存储定价在这里并不是什么大问题。亚马逊还会在客户将文件从 AWS 环境中获取时收费(出口流量)，例如，在将托管在 AWS 上的文件下载到 Internet 时就会发生这种情况。

尽管定价取决于许多参数，但 AWS 对每月超过 1 GB 的数据量传输到 Internet 的费用至少为每 GB 0.05 美元。因此，当许多用户从 AWS 环境下载大文件时，费用会变得很重要。Cloudflare 宣布将免费提供出口流量，这对客户来说是一个巨大的好处。该公司将利用其现有的基础设施、协议和与互联网服务提供商的对等(连接)来支持这样的计划。

这应该会吸引那些更有可能使用 Cloudflare 与公司有吸引力的云存储产品相关的付费服务的开发人员。AWS 包括广泛的产品和服务生态系统，补充其历史云存储功能，这将限制其客户立即过渡到 Cloudfare。但 Cloudflare 的创新产品可能会给亚马逊 AWS 未来的高利润带来压力。

在第二季度，AWS 的营业利润率达到 28%，收入为 148 亿美元(亚马逊没有披露其云存储业务的个人业绩。)然而，Cloudflare 一直在产生亏损，最终导致营业利润率与比较不充分(负上个季度的营业利润率为 19%。)负利润率主要是因为它一直优先考虑增长以扩大规模。该公司推出了多种产品及其推出 Cloudfare R2 存储的工作证明了这一点。

Cloudfare 为长期增长定价

考虑到 Cloudflare 目前的经营业绩(上个季度净亏损近 3600 万美元)，该股看起来很昂贵。尽管出现亏损，但该股在过去 12 个月内上涨了近 200%，这意味着市场看到了最初一瞥之后的潜力。尽管在9 月大盘抛售的背景下自 9 月 23 日以来下跌了 16%，但它的远期市销率(P/S) 仍高达 58倍。相比之下，Cloudflare 的竞争对手Fastly(纽约证券交易所代码：FSLY)的市盈率要求较低，为 14，部分原因是其收入增长较低。

然而，投资者应该考虑将股票添加到他们的投资组合中。Cloudflare 的颠覆性云存储计划和其他新产品应该会继续吸引客户并产生交叉销售机会。此外，它期望将现有基础设施用于新产品可能会降低与其产生的收入相关的费用。这可能对公司有所帮助，因为其可寻址市场有很大的增长空间，管理层估计到 2024 年将达到 1000 亿美元。